Alors que le troisième trimestre avait vu une tendance à la baisse des prix de l’acier, il semble que le point le plus bas a été atteint.

Au quatrième trimestre, on a observé une légère remontée des prix.  En Europe, cela résulte notamment de diminution de production auprès de grands producteurs comme Arcelor Mittal et Tata Steel qui ont fermé plusieurs hauts-fourneaux pour entretien et inspection.  Cette diminution des quantités produites se voit également au niveau mondial avec une production en baisse de 5% en Chine.

Cette limitation des volumes a eu son effet.  En Europe, cela s’est couplé à certaines mesures spécifiques dans certains pays comme l’Allemagne en vue de renforcer la compétitivité de leur industrie et donc de maintenir les prix.

On a aussi noté, notamment en Allemagne et en Chine, une augmentation d’environ 8 % de la production de véhicules automobiles, ce qui a soutenu l’augmentation des prix.

Au niveau du marché de l’inox, la tendance baissière de l’extra d’alliage se poursuit.  Toutefois, les prix de l’inox sont restés relativement stable sur la période parce que l’augmentation des prix de l’acier à compensé la baisse de l’extra d’alliage.

Pour le début de l’année 2024, en fonction des produits de base, le prix de la tonne d’acier variera dans une fourchette de 740 € à 890 € / tonne.

L’évolution des prix de l’acier a été assez irrégulière au cours du troisième trimestre 2023

La hausse des taux d’intérêt, le maintien de prix de l’énergie à des niveaux plutôt élevé (même s’il y a eu baisse depuis la crise de l’été 2022), l’industrie automobile qui semble stagner et l’industrie du bâtiment en baisse conduisent à une tendance à la baisse de la demande des matières premières et donc de l’acier.

Par ailleurs, les prévisions économiques ont été revues à la baisse en Europe et dans la plupart des pays européen avec même une menace de récession en Allemagne.  Par ailleurs la baisse de l’activité e Chine a fait que de nombreux producteur chinois ont tenté d’exporter plus à des prix en baisse.  Ces importations en hausse n’ont pas encore été dédouanées care les quotas pour le troisième trimestre sont épuisés, mais -elles le seront au quatrième trimestre, ce qui risque encore de peser sur les prix de l’acier.

Les autres pays asiatiques connaissent la même situation, ce qui n’améliore pas la demande d’acier en général.

Les prix de la tonne d’acier sont donc en baisse et se situe aux alentours de 850 – 890 € / tonnes.  Il s’agit évidemment des prix de base car il y a des suppléments pour les différentes qualités, les épaisseur, largeur, longueur.

En ce qui concerne les prix des extra d’alliage pour les différentes catégories d’inox, les prix sont également orientés à une légère baisse.  Cette baisse est variable en fonction de la qualité de l’inox.

Au vu de ces éléments, il ne semble pas qu’il faille s’attendre à une hausse des prix sur le quatrième trimestre.  Il y aura peut-être une stabilisation si les mesures de relance de certains pays commencent à porter leurs fruits.

Les prix de l’acier ont été plus ou moins stable en Europe au premier trimestre.

Toutefois, en raison de certains incidents au niveau de certains producteurs (incendie de hauts fourneaux chez Arcelor Mittal et entretien planifié chez Tata Steel), il y a un risque d’une diminution des tonnages disponible.  Arcelor annonce une diminution de 1 million de tonnes.

Cela a déjà engendré un certain allongement des délais de livraison mais on ne peut pas exclure une offre inférieure à la demande, ce qui aura un effet sur les prix.  On voit déjà une légère tendance à la hausse entre 50 € et 100 € à la tonne au mois d’avril par rapport au mois de mars.  Il ne faut pas oublier d’additionner à cela les surcharges énergétiques qui varient de producteur à producteur entre 100 et 200 €/ tonnes.

La production chinoise est actuellement presqu’entièrement absorbée par le marché intérieur et les entreprises chinoises vont dan ce cadre tout faire pour ne pas laisser baisser les prix.  Il en est de même en Turquie où la demande intérieure est forte après le tremblement de terre et les besoins de reconstruction.

En ce qui concerne les prix des extra d’alliage pour les différentes catégories d’inox, les prix sont également relativement stables.  Il y a eu une légère poussée vers le haut en février et mars mais en avril les prix sont à nouveau au niveau des prix du mois de janvier.  Ces éléments couplés avec l’évolution des prix de l’acier n’indiquent pas actuellement une probabilité d’une forte hausse à court terme.

Comme Filame le fait de manière régulière, elle a interrogé son panel de fournisseurs, principalement d’acier et d’inox pour avoir leurs prévisions pour les prochains mois pour l’évolution du prix de ces matières.

Si le pic avait été atteint au mois d’avril 2022, nous avons assisté à une stabilisation et une baisse pendant le troisième trimestre 2022 des prix de l’acier et de l’inox et notamment de l’extra d’alliage En revanche dès le mois de septembre, il ya eu un renversement de la tendance et la fin de l’année 2022 confirme ce  renversement de la tendance avec une hausse assez importante.

Ceci est dû à plusieurs facteurs.

Tout d’abord le marché mondial et notamment l’Asie est en plein essor.  La Chine, qui est le plus grand producteur d’acier au monde avec une part de marché d’environ 50 %, a modifié sa stratégie à plusieurs égards.  Après une politique de restrictions au niveau du marché immobilier pour réduire la dette de celui-ci, ce qui a entrainé une forte baisse des ventes de logements et donc de la production d’acier pour ce secteur, la Chine a annoncé une série de mesure de relance pour ce secteur.

Par ailleurs, la Chine a assoupli ses mesures zéro covid, ce qui entraine une amélioration de la demande sur le marché chinois.

Ces deux éléments, parmi d’autres liés à une certaine reprise de la consommation sur ce marché, entrainent une augmentation du prix des matières premières sur ce marché.

Par ailleurs, l’Europe a décidé d’instaurer une taxe carbone pour les entreprises non-européennes, ce qui entrainera probablement une hausse des prix de l’acier à l’importation.  Parallèlement à cela, il y a une poursuite de la réduction des capacités de production en Europe.  Plusieurs usines d’Europe centrale ont ainsi fermé des hauts fourneaux tandis que les producteurs avec des aciéries électriques les arrêtent et les remettent en marche en suivant de très près l’évolution de la demande.  Outre un maintien des prix par la diminution de l’offre, cela a entrainé un allongement des délais de livraisons.

Cette baisse de l’offre est confrontée à une demande accrue en acier du marché automobile qui selon les prévisions devrait croître en 2023, notamment à la suite d’une diminution des problèmes d’approvisionnent en composants comme les semis conducteurs.  L’effet est donc celui d’une tendance haussière des prix.

En ce qui concerne les inox, on constate au mois de décembre et janvier une augmentation du cours de l’extra d’alliage qui est notamment causée par une forte augmentation du prix du nickel.  Les raisons de cette augmentation sont les mêmes que celle exposée plus haut pour l’acier.  La tendance avait plutôt été baissière au 2^ème et troisième trimestre 2022.  L’augmentation des prix du nickel se répercute en général dans les prix de l’extra d’alliage dans les deux mois.

Cette évolution sera bien entendu à corréler avec l’évolution de la situation économique en général et notamment avec les effets que l’inflation pourra avoir sur la consommation et donc les investissements.